01 商品
【后市分析】：今日商品走强触及上方趋势线，重心仍收于趋势线下方，市场延续分化震荡状态，市场成交量不高，多数品种以日内震荡走势为主，行情连续性较差。操作上建议多空方向优先参照趋势线，短线操作为主。
【结构】：震荡中的下跌
数据来源：文华财经
02 IF
【后市分析】：目前收敛区间内延续窄幅震荡结构，关注后市区间破位后的价差信号，耐心等待市场方向。
【结构】：震荡中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、A股集体高开：沪深涨0.3% 军工板块活跃。
6月22日，A股集体高开，沪指高开0.3%，创业板指涨0.09%；军工板块持续活跃，油服、海运、小金属涨幅居前。沪指高开3539.79点，涨幅0.3%，成交额33.59亿元；深成指报14678.37点，涨幅0.25%，成交额44.59亿元；创业板指报3273.63点，涨幅0.09%；上证50指数3444.75点，涨幅0.39%；沪深300报5106.07点，涨幅0.31%。
盘面上，采掘服务、石油开采、玻璃制造、石油化工、航运等板块领涨；金属非金属新材料、船舶制造、贸易、医疗服务、饲料等板块跌幅居前。概念股方面，资金龙头、昨日涨停、昨日连板、地热能、可燃冰等涨幅居前，高送转填权、无人银行、钠离子电池、预制菜、人造肉等跌幅居前。个股方面，2045只个股上涨，其中汉马科技、ST银河、ST北文等多只个股上涨幅度超过5%。1357只个股下跌，其中中农立华、狮头股份、新宁物流等多只个股下跌幅度超过5%。（来源：东方财富网）
2、北向资金净流出24.13亿元
6月22日，截至A股收盘，统计数据显示北向资金合计净流出24.13亿元。其中沪股通净流出14.60亿元，深股通净流出9.53亿元。统计发现，北向资金连续3日净流出，净流出额分别为10.39亿元，20.10亿元，24.13亿元，合计54.62亿元。（来源：文华财经）
03 沪银
【后市分析】：目前小周期窄幅调整，5300附近支撑较强，关注调整后的价差信号，提高开仓标准，锁定利润为主。
【结构】：下跌中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、6月21日iShares白银持仓量减少129.79吨或0.73%
全球最大白银ETF--iShares Silver Trust公布， 周一其白银持仓量为17，724.51吨， 减少129.79吨或0.73%。以盎司计算，iShares Silver Trust白银持仓量为565，683419.70盎司。在IShares黄金持仓方面，iSharesGold Trust黄金持仓量持平于503.71吨；以盎司计算持仓量为16，194，674.15盎司。（来源：隆众资讯）
2、6日22日上海金属网稀贵金属现货价格多半上涨
以下为上海金属网稀贵金属现货报价：
（来源：上海金属网）
3、金银震荡 静待鲍威尔讲话
在为本周二出席众议院听证会准备的讲稿中，美联储主席鲍威尔表示，近几个月通胀明显。上升部分源于基数效应、油价。上涨和供应瓶颈，随着暂时的供应影响减少，通胀料将向着联储长期目标回落。
本周一稍早，美联储“三号人物”、在职期间拥有FOMC永久投票权的纽约联储主席威廉姆斯也重提一直以来的观点， 即通胀上行只是暂时的，不应过快调整货币政策。他认为，在飙升的通胀中，有很大部分只是对去年疫情首次出现时物价大幅下降的逆转。
而上周美联储会后公布的点阵图显示，70%以上联储官员预计2023年会加息，以-次加息25个基点估算，60%以上的官员预计到2023年底，会加息两次。而今年3月美联储上次公布的点阵图中，预计2023年加息的官员还不到总人数的40%。这意味着，多数美联储决策者都预计，加息会比他们之前预期来得早。（来源：文华财经）
04 沪镍
【后市分析】：近期依托趋势线持续走强，今日大幅拉升冲击前高，触发日内多头信号，考虑到板块整体分化，建议保持区间操作思路。
【结构】：震荡中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、据海关数据统计，2021年5月中国镍铁进口量30.10万吨，环比减少1.50万吨，降幅4.74%；同比增加6.42万吨，增幅27.11%。其中，5月中国自印尼进口镍铁量26.24万吨，环比减少1.83万吨，降幅6.52%；同比增加7.07万吨，增幅36.89%。近期镍矿进口量逐步增多，2021年5月中国镍矿进口量368.40万吨，环比增加14.83%，同比增加118.85%。与此同时镍矿港口库存也稍有恢复，虽然上周6月18日镍矿港口库存总量下降0.87%至662.67万湿吨，中高镍矿下降2.88%至533.77万湿吨，但库存已经出现缓慢回升的趋势。随着天气好转，后续菲律宾发船量恢复，7月镍矿供应或将增加。（来源：我的钢铁网）
2、新能源汽车方面保持强劲势头，5月产销均完成21.7万辆，同比分别增长1.5倍和1.6倍，刷新同期历史纪录。新能源汽车销量虽然保持强劲，但在四季度印尼青山集团高冰镍项目投产后，三元电池镍材料供应紧缺的问题就会缓解。（来源：文华财经）
3、上海期货交易所镍库存日报
（来源：上海期货交易所）
05 铁矿
【后市分析】：监管出手，盘面依托1250关口大跌，跌破关键位后重回震荡区间，小周期空头形态明显，区间内仍有向下调整的驱动，操作上建议轻仓逢高试空为主。多头信号需要等待盘面重回1250上方。
【结构】：震荡中的下跌
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、本周一（21日）45港库存总量12141.32万吨，上周四（17日）12088.75万吨。除东北、华南两地区外，其余各地库存均有不同程度的累库。其中，华东区域因天气转好，铁矿石入库量增多，库存增加，而东北、华南两地因港口出库量增加，库存小幅下降。（来源：我的钢铁网）
2、今日青岛港、天津港以及外盘进口矿价格如下：
（来源：文华财经）
3、澳巴铁矿石发运离港情况统计（6月14日—20日），澳大利亚巴西铁矿发运总量2418.2万吨，环比减少195.3万吨；澳大利亚发货总量1828.8万吨，环比减少21.1万吨；其中澳大利亚发往中国量1479.8万吨，环比减少70.8万吨；巴西发货总量589.4万吨，环比减少174.2万吨。全球发运总量2986.8万吨，环比减少219.1万吨。（来源：我的钢铁网）
06 郑煤
【后市分析】市场多空博弈剧烈，政策监管趋严与产能不足的矛盾导致盘面波动加大，基本面看回归供需层面看，盘面不宜过分看空，价格仍有一定支撑。
【结构】：上涨中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、安全事故频发，管控力度增强，且进口煤6月底前很难入港，但是全国普遍高温、下游非电煤企业用煤需求不减，电厂累库困难。上周全国55港口动力煤库存降120.9万吨至5522.2万吨，为8周低位。环渤海港存环比下降5.6%或140万吨至2366万吨，东北及江内港存小幅增加，华东和华南港存稳中有降。（来源：文华财经）
2、今日秦皇岛港市场动力煤价格如下
（来源：我的钢铁网）
3、海关总署公布的最新数据显示，2021年5月份，中国进口动力煤（包含烟煤和次烟煤，但不包括褐煤，下同）936万吨，同比增加41万吨，增长4.58%；环比减少28万吨，下降2.9%。2021年1-5月，中国累计进口动力煤4714万吨，同比减少1692万吨，下降26.41%。2021年5月份，中国进口褐煤750万吨，同比下降4.9%，环比下降3.35%。2021年1-5月，中国累计进口褐煤4242万吨，同比下降15%。（来源：海关总署）
07 PTA
【后市分析】：今日大幅走强触及上轨，但整体仍在收敛区间内，后市方向建议耐心等待区间外的价差信号。
【结构】：震荡中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、6月22日郑州商品交易所PTA库存日报
（来源：郑州商品交易所）
2、西南一套100万吨PTA装置已顺利出产品，负荷逐步提升中，现负荷8成运行。该装置于6月18日意外停车。（来源：隆众资讯）
3、随着PTA检修装置重启，上周PTA开工环比提升幅度较大，同时聚酯综合开工率重回90%以上，下游聚酯开工率维稳对PTA价格有较强支撑。目前是聚酯产销淡季，下游以促销为主带动去库，所以7月聚酯开工率的变化主要来自利润的变化，如果利润再摊薄，那么聚酯行业将面临涨价或者停机的抉择。不过织造开工环比小降，反映出终端实质改善有限。（来源：新华社）
08 郑醇
【后市分析】：今日依托趋势线大幅走强，冲击上方关键位，整体仍在收敛等待中期方向，当前建议保持区间操作思路
【结构】：震荡中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、6月22日山西地区部分甲醇出厂报价调整
（来源：生意社）
2、产业角度来看，目前甲醇产业链利润再次向下游转移。成本端来看，煤炭价格维持高位震荡，秦皇岛5500动力煤现货继续走高至970元/吨左右，鄂尔多斯坑口价格走高至730元/ 吨，内蒙古煤制甲醇理论成本上移至2430元/吨。下游来看，大多下游利润较高或是亏损收窄。醋酸利润丰厚超5300元/吨，甲醛盈利也有100元/吨左右，MTO亏损已基本修复，截止月底恢复到盈亏平衡线附近。（来源：文华财经）
3、目前西北能源、兖矿榆林等多套装置正在检修，全国甲醇开工负荷下滑。且7月煤制及焦炉气制甲醇检修增多，目前已公布检修计划的产能已超过1100万吨，同时部分装置为本年度二次进入检修。港口地区累库压力不减。一方面由于传统需求淡季负荷下降以及烯烃部分装置检修，近期临沂等地环保监察，对下游甲醛等开工影响偏强。另一方面内地与港口套利窗口开启也一定程度上增加港口累库风险。（来源：文华财经）
09 棕榈
【后市分析】：盘面于关键位附近企稳后今日出现小幅反弹，后市方向建议耐心等待7000关口附近调整结束，总体思路不宜过分看空油脂油料。
【结构】：下跌中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、印尼财政部表示，当毛棕榈油价格超过1000美元/吨时，最高的棕榈油出口专项税（export levy）将为175美元/吨，此前为255美元/吨。当毛棕榈油价格达到至少750美元/吨时，则收取50美元/吨出口专项税；毛棕榈油每上涨50美元/吨，出口专项税则增加20美元/吨。（来源：金十数据）
2、
（来源：生意社）
3、船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚6月1-20日棕榈油出口量为962184吨，较5月同期出口的865236吨增加11.2%。据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，6月1—20日马来西亚棕榈油单产增加10.29%，出油率增加0.59%，产量增加13.40%。（来源：金十数据）
10 燃油
【后市分析】：能源类标的今日集体走强，盘中均触发多头信号，后市可继续关注能否再次联动走强，创出新高。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、美国燃油需求大增 奥克拉荷马库欣储油槽空空如也
去年疫情爆发导致航班停飞、封城使美国储油槽一度出现全满的窘境，如今奥克拉荷马州库欣原油储存区近期开始提供大量空储油槽出租，证明全球石油消费大国需求正在增强。仓储经纪公司 Tank Tiger 的营运长 Steven Barsamian 表示，自7月开始库欣区将至少有 140 万桶储存槽可供出租，每月租金约每桶 12 美分，相比之下疫情期间除了无处可租外，每桶租金还高达 60 美分。随着美国燃油旺季夏季临近，并摆脱数月的封锁，越来越多美国人踏出户外，炼油厂也必须加快燃料生产以满足不断成长的需求。本周，美国人口最多的加州也宣布重启，纽约则解除大部分的封锁。（来源：新浪财经）
2、6月21日新加坡燃料油现货市场收盘价格
（来源：隆众资讯）
3、低硫燃料油市场供过于求，由于轻质循环油在中国不再享受“零征税”的优惠税率，亚太地区其他国家的轻质循环油出口量预计将下降，当地炼厂计划将部分过剩的轻质循环油混合到其极低硫燃料油的油池中，增加了亚太地区极低硫燃料油的供应端压力。与此同时，5月的船燃市场需求依然较为低迷，并没有好转的迹象。（来源：文华财经）
【策略交易部直播间】直播时间调整，即日起，周一至周四，晚19：30-20：30日常直播，周五晚19：30云课堂直播
直播间微信：cofco3622
中粮期货财富管理团队致力于投资者交易一致性的培养训练、高净值会员的权益孵化，目前承接北京总部策略交易部，已形成相对完善的交易系统和先进的交易理念帮助投资者构建自己的交易系统。
--中粮期货策略交易部 总监尹中堃
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作者：王君期货投资咨询证号：Z0013698
中粮期货
责任编辑：宋鹏
原标题：中粮期货试错交易6月23日市场观察
